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Il gruppo.

BasicNet S.p.A. — ticker BAN.MI · Co-CEO Lorenzo Boglione + Alessandro Boglione dal 18/04/2025 (successione a Federico Trono).

Tutti i numeri sotto provengono dal preliminary results 2025 pubblicato basicpress.com 2026-02-12 e dal dossier NotebookLM sul bilancio consolidato.

Vendite aggregate 2025
€0M
+4.0% YoY · 130 mercati
Ricavi consolidati 2025
€0M
+1.6% YoY (da €409.2M)
EBITDA 2025 reported
€0M
da €61.1M (-11.5% YoY)
EBITDA adjusted 2025
€0M
ex-oneri M&A e non ricorrenti
Royalties 2025
€0M
+8.9% YoY
Direct sales 2025
€0M
+0.5% YoY · include €7.5M Woolrich dic
Net result 2025
€0M
21.7M oneri M&A; pro-forma utile stimato ~€20M
Plusvalenza 40% K-Way
€0M
cessione a investitore terzo (bilancio separato)
Archivio MoodRoom
0K
MoodRoom — BasicVillage Torino

Acquisizioni 2025

Woolrich Europe
Closing 2025-11-12
€40M
Sundek
Closing 2025-12-04
€33.5M

Investimento M&A 2025 dichiarato: €73.5M di EV. Sundek include corrispettivo iniziale €10M in azioni proprie + earn-out fino a €10M al raggiungimento ricavi €40-50M entro 2030.

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Gap: zero copertura USA (Sebago/Woolrich/Sundek hanno DNA americano), DE, BE, NL, Nordics, Asia.

Europa (agg. sales)
80.6%
+10.4% YoY
Americas YoY
-29.4%
gap strategico US
Middle East & Africa YoY
-7.4%
in contrazione
Asia & Oceania YoY
-2.8%
quasi piatta
Gap principali (dal dossier NotebookLM)

Cosa si vede dall'esterno.

  • —
    Mix geografico sbilanciato
    Europa 80.6% delle vendite aggregate (+10.4%), ma Americas -29.4%. Paradosso: acquisite Woolrich e Sundek, brand DNA americano, in un mercato USA in contrazione forte per il gruppo.
  • —
    EBITDA in calo
    -11.5% YoY (€61.1M → €29.3M reported). Impatto oneri M&A (€21.7M) e non ricorrenti (€3.1M). Adjusted €54.1M — segnale che il 2026 deve mostrare leverage operativa.
  • —
    Zero AI comunicata pubblicamente
    Il dossier su 14 fonti (bilanci, conference call 12m2025, press 2025-2026) non trova alcuna iniziativa AI dichiarata dal gruppo. Gap di narrativa verso Gen Z investor e consumer.
  • —
    Sebago e Robe di Kappa under-served
    Rispetto a Kappa, K-Way, Superga. Portfolio eterogeneo richiede architettura cross-brand, non creatività isolate per brand.
  • —
    Archivio dormiente
    43K pezzi storici in MoodRoom, usati solo internamente per R&D. Zero monetizzazione digitale (NFT, limited drops, museum licensing).
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